操纵股价巨亏8亿！ *ST宜康控股股东和私募“栽”得不轻

　　每经记者 陈浩    每经编辑 文多    

　　近日，证监会官网披露了一则行政处罚决定书，*ST宜康（SZ000150，股价1.47元，市值12.90亿元）控股股东宜华企业（集团）有限公司（以下简称宜华集团）和实控人刘绍喜操纵上市公司股价的详情浮出了水面。

　　行政处罚决定书显示，宜华集团和深圳市前海安天诚投资咨询有限公司（以下简称安天诚）等当事人共控制132个涉案账户，在2017年7月20日至2019年3月15日期间，实施了操纵“宜华健康（即*ST宜康）”股价的行为。不过，上述操纵行为却导致宜华集团、安天诚亏损8.17亿元。对于上述违法行为，证监会决定对宜华集团和刘绍喜分别处以225万元、60万元罚款。

　　与此同时，相关方操纵股价的手法也一并曝光。行政处罚决定书显示，宜华集团等的主要操纵手法，包括连续交易、对倒交易和拉抬行为。例如，账户组对倒交易“宜华健康”的情形在操纵各阶段均有出现，在403个交易日中有115个交易日存在对倒行为，对倒量占市场总成交量超过10%的有38个交易日。

　　控股股东和私募操纵股价

　　*ST宜康正处于退市边缘。根据其2021年年报，公司2021年经审计的净资产为-4.11亿元，且审计机构对公司2021年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告，公司股票也从2022年5月6日起被实行退市风险警示。此外，2019年至2021年，公司三年间累计亏损约29亿元。

　　*ST宜康曾在2021年2月发布公告披露，公司控股股东宜华集团和实控人刘绍喜因涉嫌操纵证券市场、未按规定披露持股变动信息，被证监会立案调查。

　　根据证监会近日披露的行政处罚决定书，经查，宜华集团和私募机构安天诚等当事人控制132个涉案账户，在2017年7月20日至2019年3月15日期间，利用资金优势、持股优势，采用盘中连续交易、在自己实际控制的账户之间进行证券交易等方式交易“宜华健康”，影响该股票交易价格及成交量，主观操纵市场的意图明显。

　　据悉，宜华集团等操纵行为分为三个阶段：第一阶段为建仓阶段，2017年7月20日至2018年10月15日，宜华集团与浙商产融等投资机构签署《合作协议》，利用投资机构开立信托和法人账户，持续买入“宜华健康”股票，吸筹建仓。该期间账户组买入“宜华健康”6542万股，买入成交金额17.84亿元。

　　第二阶段为护盘情况，2018年10月16日至2019年2月11日，账户组连续交易、大量对倒，试图维持股价，该期间账户组买入“宜华健康”3.24亿股，买入成交金额45.52亿元。第三阶段为卖出股票，2019年2月12日至2019年3月15日，账户组卖出7726万股，卖出成交金额8.44亿元。

　　《每日经济新闻》记者注意到，2017年7月至2018年1月，*ST宜康股价曾有过一波上涨，不过此后股价连连下跌。截至2022年9月22日收盘，*ST宜康股价报收1.47元/股，当天跌幅为2.65%。

　　罚单曝光其主要操纵手法

　　行政处罚决定书显示，宜华集团等操作股价的主要操纵手法包括连续交易、对倒交易和拉抬行为。

　　例如，账户组对倒交易“宜华健康”的情形在操纵各阶段均有出现，在403个交易日中有115个交易日存在对倒行为，对倒量占市场总成交量超过10%的有38个交易日，超过20%的有15个交易日，超过30%的有8个交易日，超过40%的有1个交易日。2018年1月30日，账户组对倒量占比市场总成交量达到最高值41%。

　　值得注意的是，上述操纵股价的行为并未盈利，行政处罚决定书显示，宜华集团、安天诚实施操纵行为亏损8.17亿元。

　　对于上述违法行为，证监会决定责令宜华集团、安天诚依法处理非法持有的证券，并对宜华集团处以225万元罚款，对安天诚处以75万元罚款。此外，宜华集团董事长刘绍喜、安天诚总经理史利兴为直接负责的主管人员，证监会对其给予警告并分别处以60万元罚款。

　　刘绍喜还牵涉已经退市的宜华生活财务造假案。根据通报，2016年至2019年，宜华生活实控人刘绍喜利用其控制地位，指使宜华生活通过虚构销售业务等方式，累计虚增收入71亿元，累计虚增利润28亿元。2021年10月，证监会对宜华生活财务造假案作出处罚，刘绍喜本人被处以930万元的罚款，并被采取终身证券市场禁入措施。

　　9月22日上午，为进一步了解情况，记者试图采访*ST宜康，拨打公司证券部电话，但未接通。